美光高管：AI驱动内存短缺蔓延全市场，有意义新增供应2028年才爬坡

在近日举行的Six Five Summit 2026半导体专题论坛上，美光科技CEO高级顾问、前执行副总裁兼首席商务官苏米特·萨达纳（Sumit Sadana）与分析师Patrick Moorhead就存储行业的供需格局、商业模式演变以及AI时代的产能扩张挑战进行了深入交流。萨达纳指出，当前的内存短缺并非局限于个别高端产品，而是已经蔓延至所有市场领域，客户需求仍在持续向上修正。

萨达纳透露，美光每年从客户处获得的需求预测都在增加，即便供应商全力扩产，目前也无法判断供应何时能够追上需求。他预计，真正有意义的新增供应要到2028年才会开始爬坡，供需何时恢复平衡仍看不到明确时间。这一判断意味着，存储行业的紧张局面可能还将持续数年。

萨达纳进一步分析了AI系统对内存的依赖。他指出，AI系统的表现越来越多地取决于内存容量、内存性能以及处理器与内存之间的传输带宽。大型AI模型需要驻留在内存中，推理和训练过程中有大量数据需要反复移动。如果内存容量不足，模型无法完整加载；如果带宽不足，高性能处理器会因等待数据而无法充分发挥算力。

内存的角色定位也因此发生变化。萨达纳表示，数年前多数客户使用符合JEDEC标准的通用内存，产品高度相似，厂商难以通过定制设计形成差异。但AI改变了这一模式，客户希望利用内存架构提升系统性能、降低功耗，从而建立竞争优势。美光因此更早进入客户的多年产品路线图，与其共同定义下一代系统所需的内存能力。以美光与英伟达的合作为例，双方正在协同推进内存与处理器的深度适配。