在最新一场财报电话会上，SK海力士CEO郭鲁正给出了一个颇为激进的中长期判断：公司DRAM与HBM的产能，实际上已经排到了2029年。他提到，这一结论由两部分构成——已经敲定的长期供货协议（LTA）订单，以及当前正与客户磋商中的需求；后者均建立在客户明确采购规划之上，最终落地的可能性很高。

这一表态出现在SK海力士2026年第三季度业绩发布之际。财报显示，公司当季营收达104.62万亿韩元（约合5280.17亿元人民币），同比增长327.9%；归属于母公司股东的净利润为39.53万亿韩元（约合1995.08亿元人民币），同比增长213.9%。业绩与订单能见度同步走高，构成公司对后市乐观判断的现实基础。

对于需求端的增长逻辑，SK海力士认为，AI在软件开发、客户服务、搜索等场景中持续释放效率红利并催生新营收，反过来推动AI使用量上升，进而带动基础设施投资扩张，这一循环已经成型。与此同时，AI投资主体正从少数头部企业向普通企业和国家层面扩散，全球AI数据中心基础设施市场因此被预计将保持稳定增长。

在存储市场的节奏上，公司给出的判断是：短期需求由企业级与消费级AI牵引，中长期则交由自动驾驶、机器人等物理AI接棒。供给端却难以同步跟进——先进制程难度不断抬升，新建生产设施周期漫长，SK海力士由此预计，供不应求的格局至少会延续到2030年。