AI基础设施的扩张正面临一道新的门槛。集邦咨询（TrendForce）于9月16日发布的AI Server产业研究指出，制约AI发展的核心因素正在从芯片供应转向电力与电网承载能力。这意味着，未来云计算基础设施的规划逻辑将更多围绕AI的用电需求进行重构。

报告给出了几组关键数据：AI服务器在数据中心整体电力需求中的占比，预计从2025年的约25%攀升至2026年的约33.4%，到2027年可能突破40%。与此同时，2026年全球数据中心用电需求容量预计约为161GW，同比增长约31%。然而，电网的接入与输配电建设速度未必能同步跟上，电力接入、变压器、输电线路以及散热能力等环节，都可能成为新机房投产的延迟因素。

TrendForce判断，供需之间的背离将在2028年之后进一步扩大。按其情境估计，到2030年，数据中心需求容量可达490.7GW，而电网可供给数据中心的容量约为222.6GW，账面缺口约268GW。这一预测凸显出电力供给正在成为AI算力扩张的硬约束。

这一趋势在行业活动中已有呼应。在SEMICON Taiwan 2026期间，谷歌宣布其TPU系统已扩展至100万芯片级规模。谷歌首席技术官阿明·瓦赫达特（Amin Vahdat）指出，随着AI模型规模持续扩大，制约扩张的核心瓶颈已从芯片本身转移至电力供给，AI算力的天花板正在从“造不出芯片”变成“找不到电”。